10 月 9 日，商务部发布 2025 年第 61 号、62 号公告，正式对稀土相关技术及境外涉稀土物项实施出口管制。这一政策精准回应了近期境外组织非法获取技术用于军事领域的安全隐患，标志着我国战略矿产资源保护从 “资源管控” 向 “技术防护” 全面升级，当日稀土板块指数应声大涨 8.96%，印证市场对政策价值的高度认可。
此次管制并非空穴来风。商务部新闻发言人披露，今年以来打击稀土走私专项行动虽取得成效，但发现部分境外势力通过非法渠道获取我国稀土开采、冶炼分离等核心技术，将其生产的磁材等物项输送至军事敏感领域，对国家安全构成直接威胁。
新政针对性划定管制红线：一方面明确将稀土开采、冶炼分离、磁材制造、二次资源回收等全链条技术及生产线运维技术纳入管控，未经许可不得出口；另一方面对境外使用中国技术或原料生产的稀土物项，若价值占比超 0.1% 即需申请许可证，向军事用户出口原则上不予许可。值得注意的是，政策设置合理过渡期，并对医疗救援等人道主义用途豁免许可，兼顾安全与产业灵活性。
政策底气源于我国在稀土产业的绝对优势。美国地质调查局数据显示，2024 年我国稀土储量占全球 49%，产量占比达 70%，更构建起 “采矿 - 冶炼 - 磁材 - 终端应用” 全产业链体系。国内 “南重北轻” 双寡头格局显著 —— 中国稀土集团与北方稀土掌控 85% 的开采指标和 90% 的冶炼产能，为技术管制提供了产业基础。
这种优势在高端制造领域尤为关键：稀土永磁材料是新能源汽车驱动电机、人形机器人关节、AI 服务器散热系统的核心部件，其技术壁垒直接影响全球高端制造产业链安全。此次技术管制恰是对中信建投研报中 “有色板块战略价值凸显” 判断的强力印证。
政策发布当日，A 股稀土板块即刻爆发：安泰科技涨停，金力永磁大涨 12.48%，北方稀土、包钢股份等龙头涨幅超 8%，板块成交量激增至 294.5 亿元，较前一交易日激增 90%。这与中信建投此前强调的 “有色板块为核心配置” 形成市场呼应。
机构分析指出，短期看技术管制将强化稀土产业链的国产技术溢价，利好北方稀土、厦门钨业等掌握核心工艺的龙头企业；长期而言，政策将推动国内企业加速稀土永磁电机、超导材料等高端应用研发，与新能源、人形机器人等赛道形成协同增长，进一步夯实有色板块在震荡向上行情中的核心地位。