近期，稀土行业迎来重大消息：

据媒体报道，缅甸当地稀土矿开采已停滞，边境关闭，我国稀土原料进口受阻。据悉，缅甸是我国重要的稀土原料来源之一，今年1-9月，我国从缅甸进口3.1万吨稀土氧化物，占同期氧化物总进口量的74.9%。

华泰证券10月31日发布的研报称，缅甸矿山停产以及国内中重稀土因环保等原因供给受限，或导致中重稀土供给短缺。“我们认为局势升级对矿山劳工、水电等物资均有较大影响，年内恢复供应难度较大，但需关注局势进展。”

SMM相关人士对财联社记者表示，据其调研，目前国内冶炼分离厂尚有2个月原料库存。机构分析认为，若原料库存消耗殆尽，中重稀土价格可能出现大幅上涨；轻稀土供给亦将改善，但国内供给仍有潜力，短缺幅度或弱于中重稀土。

根据上述消息，这次影响较大的是中重稀土。从股价表现上也可以看出：$中国稀土(SZ000831)$ 盛和资源，表现要超过北方稀土。

中国是全球稀土储量最丰富的国家，2023年全球储量1.3亿吨，中国占4400万吨，占比35%。但由于过去国内稀土开采和加工企业分散经营、数量众多，行业 无序竞争、过度开采、生态破坏等现象屡见不鲜。

2011 年 5 月，为提升稀土产业集中度，增强中国稀土在国际市场的议价能力，提高产业 集约程度，国务院在《关于促进稀土行业持续健康发展的若干意见》提出用 1 到 2 年时 间，基本形成以大型企业为主导的稀土行业格局，南方离子型稀土行业排名前三位的企 业集团产业集中度达到 80%以上，开启稀土行业整合。

2014 年底，北方稀土集团、中国五矿、中铝公司、赣州稀土、广东稀土和厦门钨业分别 牵头的 6 家大型稀土企业集团的组建实施方案均获批准，标志稀土企业的兼并重组进入 正式实施阶段。2015 年底全国“1+5”大型稀土集团组建工作基本验收完成，共整合全 国 66 本稀土采矿证和 77 家冶炼分离企业。

中国稀土产业集团成立于2021年12月23日，首次成立便整合了中铝、五矿、赣矿三大稀土集团并引入中国钢研、中国有研两家稀土科技研发企业，是2016年第一轮稀土大集团整合后的又一重大历史变革。此后，中国稀土进一步加强了和广晟有色的联合，以及与厦门钨业的合作。至此，基本形成了$北方稀土(SH600111)$ 和$中国稀土(00769)$ 南北两大稀土集团的格局。

北方稀土以氢离子型稀土为主，中国稀土以中重离子型稀土为主。

行业集中度进一步加强。

从稀土价格指数中可以看到，近几年来我国对稀土开采和冶炼采取严格指标化管理，稀土价格逐步上行，由“土”价，白菜价向“稀”转变。北方稀土股价也是大幅上涨。稀土作为国家战略资源，近年来一直得到重视和保护。一方面稀土开采和冶炼严格执行下发的指标，另一方面国家积极推进稀土开采和分离行业兼并重组，截至目前只剩下北方稀土、中国稀土、广晟有色和盛和资源。

但是近期情况发生了逆转，按理说，国内稀土分离企业严格执行工信部下发的指令性计划进行生产，几家公司几乎垄断市场，但2023年却是全行业亏损。

事实上，在供给端，国内稀土总量控制指标增加，由一年两批，又增加了一批，同时越南、缅甸等地进口稀土矿大幅增长，稀土供应总量增长较多。

2023年国内稀土矿产品总量控制指标由上一年的21万吨增至25.5万吨，增幅21.43%；冶炼分离产品总量控制指标由20.2万吨增至24.385万吨，增幅20.72%。根据海关数据，2023年我国累计进口各类稀土原料折合稀土氧化物合计约11万吨，比2022年增长约60%。供需双重因素影响下，主要稀土产品价格在2023年延续了2022年下半年的跌势，整个行业弱势运行。

中国稀土20210月28日，中国稀土 发布2024年三季报。报告显示，公司前三季度营业收入为19.53亿元，同比下降37.13%；归母净利润为-2.03亿元，同比下降261.70%；扣非归母净利润为-2.14亿元，同比下降231.77%；基本每股收益-0.19元。

三季报的亮点在于第三季度业绩：

根据三季报，中国稀土第三季度实现营业总收入7.98亿元，同比下降27.92%，归母净利润4142.06万元，环比增长14.96%。

从第三季度业绩来看，公司在第三季度由亏转赢。

进入第四季度，稀土行业整体向好，稀土氧化物的挂牌价稳中有升，一举扭转了弱势下跌的局面。相应的稀土价格指数由7月份的150点回归到现在的180点。

写在最后：稀土行业整体回暖，又有缅甸稀土供应中断，中国稀土迎来戴维斯双击。看好中国稀土的股价表现，买入并持有。